全球通胀来袭，货币将大幅缩水？专家：2022年“四件事”最好别做

毛毛

　　很多人可能都听说过一句话，“穷人怕通胀，富人却喜欢通胀”。但对于其中的逻辑，一知半解。在我们看来，归根结底是因为通胀对穷人和富人的影响结果不同——通胀来袭，货币“泛滥”会导致大幅贬值，继而购买力大幅缩水。对于只拿固定工资的穷人而言，这意味着通胀会对其进行“抢劫”，这种情况下，唯一能做的就是期待老板加工资;但对于持有抗通胀资产的富人来说，通胀不仅不会掠夺他们的财富，相反还会帮助富人稀释负债，因为富人的很多抗通胀资产都是通过加杠杆购买的。此外，通胀环境下，市场上的商品会造成短缺，这对于富人销售，甚至是涨价销售都是有利的。

　　当前时期，我们就身处在全球通胀来袭的大环境下，全球通胀来袭有非常明显的特征：首先，2020年3月以来，疫情肆虐全球，各国的经济发展都受到不小的冲击，为了提振经济活力，刺激居民消费需求，以美国为首的国家，都在采取积极的货币政策。说白了就是不断印钞，持续放水。最终导致货币严重超发，货币贬值幅度惊人。截止到9月末，俄罗斯、巴西、阿根廷等新兴经济体的物价涨幅超过了5%。更值得一提的是，美国通胀指数早已进入“5时代”，连续数月超过5%;其次，受通胀影响，近一年以来，成品油、铁矿石、天然气、煤炭等大宗商品的价格都在上涨;再者，与普通人息息相关的生活用品价格也难逃上涨的命运，粮食、蔬菜、鸡蛋、淡水鱼等农产品的价格也在上涨。数据显示，截至今年9月份，世界粮食价格已连续两个月上涨，今年9月份全球食品指数较去年同期上涨了32.8%，创近10年以来最高水平。
　　专家直言不讳表示，全球大范围放水，全球通胀来袭，导致货币的购买力在大幅缩水。作用到普通人的身上就是，这让很多人直接感觉到钱越来越不值钱了。何为货币贬值?打个比方，以前10块钱能买15个鸡蛋，现在可能连10个鸡蛋都买不到了。

　　何为通胀?这一轮全球通胀来袭的始作俑者是谁?通胀的具体成因又是什么?首先，通胀指的是通货膨胀，通货膨胀就是货币的超发，是货币供求关系不均衡导致;
　　其次，本轮全球性通胀的始作俑者是美国。此话怎讲?自去年冠毒侵袭全球以来，世界各国的经济发展基本都陷入了停滞。其中美国经济下行最为明显。美国采取的办法是，打开印钞机疯狂印钱，即把本国的经济下行压力转嫁给世界各国——公开资料显示，自去年3月以来，美联储靠降息、无限量资产购买、大规模的基础投资建设、直接给家庭发钱等方式，向市场注入了高达30万亿美元。

　　众所周知，美元是世界的货币，全球大宗商品都以美元计价。美元泛滥，货币严重超发，不仅导致本国的通胀率持续走高，而且影响也波及全球——各国不得不跟随美国降息，采取宽松信贷政策，其结果就是输入性通胀来袭，大宗商品价格大涨，很多国家的原材料也跟着涨，继而导致普通商品价格也不断上涨。
　　此外，据专家分析，国内这一轮大宗商品价格上涨，也是受输入型通胀影响。具体来说就是，美元贬值，人民币升值，国际游资纷纷进入中国，想从人民币升值中获利。而自1994年外汇体制改革以来，我国一直实行的是强制性的银行结售汇制度。即进来多少货币，就投放等量的货币。如此一来，国内的货币供应量就超发了，其结果就是大宗商品价格上涨。
　　普通百姓的生活感受更直观，更直接。说白了就是手里的钱，能换来的东西越来越少。没什么可争议的，这就是典型的货币贬值——在商品一定量的情况下，货币增多了或大量货币涌进了市场，才会出现这种情况，物价相对于收入超过一定限度，就是货币超发。

　　为了应对全球通胀来袭的影响，今年以来我国的货币政策都偏向宽松，虽然央行没有像美国那样降息、印钞，但是年内多次的降准、逆回购操作，也给市场释放了不低于4万亿的流动性。尤其是十月下旬，5天投放7000亿，央行逆回购大幅加量，也维护了流动性平稳。所以整体来看，全球性通胀实际上对我们的影响完全在可控范围内。
　　全球通胀来袭，宽松政策导致的货币“泛滥”，继而导致购买力不断缩水的情况下，很多人都特别关心，这种情况下我们该如何应对?网红经济学家任泽平建议，未来5年，在通胀来袭时，应该购买三大“硬通货”：人口流入的都市圈的房子或土地、供给稀缺的贵金属以及大赛道的龙头公司。对于经济学家的建议，我们是非常认可的，但是唯一的问题是，这三个“抗通胀”的投资渠道只适合那些手中有大量资金的有钱人，对于千千万万的普通人，这样的建议显然是无法参与的，因为每一个渠道的投资门槛和要求的技术都非常高。

　　不过，在专家看来，全球通胀来袭，与其说应该去挖空心思购买“抗通胀”产品，不如说是应该保持理性，不犯错。因为只有这样才能彻底避免自己的资产缩水。对于绝大多数普通人来说，当前的情形势下，很难通过把手中的资金转换成抗通胀产品来跑赢通胀了，能做到手中的资产不缩水已经是万幸了。所以，在专家看来，2022年有“四件事”最好别做：
　　第一件：不要去投资股票。股市因为收益与亏损见效快，一直以来都是投资者魂牵梦萦的地方，尤其是通胀来袭时，很多人还会抱着去股市“大赚一笔”的想法。但是对于普通人，专家建议不要碰股票，根本原因有三个：其一、股市中有一个亘古不变的规律，那就是“七亏两平一赚”。换句话说，在股市中能全身而退并赚到钱的往往是拔尖的那十分之一;
　　其二、在专业的机构面前，个人毫无优势可言。机构的属性决定了，他们有充足的资金、专业的储备以及精通的消息，而且大多有一套完善的交易系统。作为个人，很难战胜这样的专业体系。有专家曾经揭露，在A股中虽然近8成的交易由散户促成，但是其中的利益9成都被机构收入囊中了;
　　其三、投资股票需要长期的实践参与，普通的小白冒然进场，大概率难逃亏损结局。

　　第二件：最好别去重资产创业。全球经济形势不景气的大背景下，其实资金最好的去处就是能够获得安全稳健收益的地方。有人会说，通胀来袭，手里的钱会大幅贬值，不如拿去创业。对此专家直言，千万不要有这样的念头。首先，创业需要一定的天赋，以及人脉资源的长期积累，普通人对一个行业了解不深，就贸然进场，很容易走弯路，尤其是重资产创业，资金投入大，风险也大。大量资金投入形成的固定资产，导致固定成本增加，生产经营难度加大。一旦失败，想再翻身很难;其次，全球通胀来袭，大宗商品价格上涨，原材料价格也出现大幅波动，同行竞争更加激烈，有些行业因为原材料价格大涨，甚至出现了利润空间被严重压缩的情况，这种情况下，重资产创业很难有生存空间，搞不好就会血本无归;
　　第三件：不要盲目举债扩张。对于普通人而言，盲目举债扩张，实际上指的就是借钱、或者向银行大量贷款。有人可能察觉到了，通胀来临时，向银行贷款的难度将下降不少，因此产生了借银行钱投资获取收益的想法。对此专家认为绝对不可取：其一、对于普通人而言，借贷要在经济可承受范围内，毕竟通胀来袭，货币会贬值，对应的本身就是购买力下降，这个时候考验的就是个人的资金实力，大量借债，叠加可能随时出现的收入来源下降等因素，个人很可能发生资金链断裂的风险;其二、通胀来袭，市场上的资金都在寻找抗通胀渠道，留给个人的高收益投资渠道其实并不多，这个时候大举负债扩张，无异于增加难度。

　　第四件：不要投资小城市的房地产。很长一段时间以来，房产都被看作是“抗通胀”的法宝。国家统计局数据显示，过去二十年，全国平均房价上涨了5.3倍之多，尤其是很多人口流入的经济较发达一二线城市的房价，涨幅甚至达到了10倍以上。所以一直以来，很多人都认为投资房产才是最好的抗通胀渠道。
　　实际上并不是，其实一直以来，小城市的房地产都不适合投资，尤其是“房住不炒”调控开启后，很多小城市的房地产虽然也跟着涨价了不少，但是房产严重过剩以及房源大量空置等现象已经接连出现了。事实上，观察最近一年以来，我国各大城市的房价走势，也不难发现，当前时期，楼市已经出现了严重分化，尤其是今年9月份，全国超过半数以上的城市的房价都在下跌，而且有些新房的跌幅都超过了15%。

　　在专家看来，2022年投资房地产并不是明智的选择，尤其是小城市的房地产，更是坚决不能碰。理由有三个：其一、未来的房价分化会非常明显。直白点说就是，未来全国仍然有投资价值的房产占总市场份额的比例将不足10%，这意味着投资房产获益，或者说实现资产保值增值的门槛大大提高了，也就是说普通人很难参与其中。比如四大一线城市的房产，未来5-10年肯定还是有一定的投资价值的，而且绝大多数房子也能实现资产的保值甚至升值，但是作为普通人是不可能去完成投资的，因为经济实力不允许;
　　其二、小城市的房地产虽然总价低，投资门槛不高，但是对应的升值潜力也不高。尤其是远离中心城市、远离区域中心、人口大量流失城市的房地产，未来能不能稳住都未可知，现在投资很难保住不高位接盘;
　　其三、整体来看，当前的楼市存在一个更大的问题，那就是金融政策收紧导致的市场预期降低，即购房者观望情绪浓厚。现在不止三四线城市，新二手房交易量大跌，实际上连一二线城市，也开始步入“降温通道”了。一二线城市的优质资产，中长期来看，上涨压力仍然存在，所以即便短时期抛售套现困难，但是由于有源源不断的人口增长，所以未来不缺接盘的人。但是反观三四线小城市，就没有那么乐观了，本身投资潜力就有限，再加上人口流失导致购房需求减少，以及央行收紧房贷，倒逼商业银行提高房贷门槛，且上浮了房贷利率，实际上市场上出售的房源比买进的房源要多很多。在专家看来，未来几年，小城市的房产出售变现会很困难，“砸手里”的概率很大。
　　(来源：今日头条 楼市新观)