上半场丨为稳定国内汽车消费 政策“重拳”不断

丁堂星

上半年新冠肺炎疫情给经济运行带来较大冲击。但综合来看，疫情的影响是短期的、外在的，也是可控的。当前，国内疫情蔓延扩散势头已经得到基本遏制，防控形势逐步向好。

　　威尔森《2020上半年中国汽车产业政策盘点及分析》报告结合国内国外宏观经济形势，围绕扩大消费、挖掘潜力、降低压力、市场升级四大方向，详细解读回顾2020上半年汽车产业重要政策影响，挖掘政策的深层指引方向及意义，并预判车市下半年政策风向。

2020上半年宏观经济形势分析

　　上半年新冠肺炎疫情给经济运行带来较大冲击。但综合来看，疫情的影响是短期的、外在的，也是可控的。当前，国内疫情蔓延扩散势头已经得到基本遏制，防控形势逐步向好。中国基本民生保障有力，社会大局保持稳定，经济长期向好的基本面和内在向上的趋势没有改变。

　　供给侧，企业陆续复工复产，已经逐步回暖；需求侧，高物价、高房贷挤压了消费需求，大额商品消费意愿下滑，消费者对汽车的消费也有所收敛。

　　放眼国际环境，国际疫情形势依旧严峻，汽车产业链影响较大。中国出口经济也有所收缩进一步影响国内消费环境，5月汽车出口亦呈现出负增长。

2020上半年重点行业政策盘点分析

稳定国内汽车消费市场，政策先行

　　2020年有个“特殊” 的开头，疫情爆发令整体汽车产业链都受到不同程度的影响，为恢复整体经济正常运行以及稳定国内汽车市场消费，政府多措并举，从国家层面到地方层面，围绕汽车消费出台了多方扶持措施。可以说2020年上半年稳定国内汽车消费市场，政策先行，“重拳”不断。

扩大消费

　　受疫情影响，2月终端零售量同比下降78%，汽车终端销售影响较大。在国家的指导下，多地政府围绕汽车消费主题出台相关扶持政策，七大汽车限购城市也在强烈的呼声下增加号牌指标，助力整体市场汽车消费。

扩大消费-汽车限购

　　截至目前，北京市限购指标调控正在征求意见中，其余限购城市都已经确认增加购车指标。根据各限购城市的释放指标统计，威尔森预计2020年共释放24.5万辆燃油车和2万辆纯电车增量，以2019年汽车总销量2141万辆计算，将给汽车整体销量带来约1%的增长。

　　6月1日，北京小客车调控政策公开征求意见，拟于2020年下半年一次性增发2万个新能源小客车指标，全部向符合条件的无车家庭配置。另外，天津2020年新增3.5万个小客车个人摇号指标；并增设小客车区域指标，主要满足生活、工作区间在天津外环线以外人群用车需求。

扩大消费-多地出台新车购置补贴

　　新车补贴金额主要集中在5000元及以下，华南地区补贴最给力

　　疫情下多地政府陆续出台围绕汽车消费的指导意见，其中热度最高的就是新车购置补贴。据威尔森统计各省内地区补贴金额，65%补贴金额集中在5，000元及以下，最高的补贴金额则达到20，000元。分地区来看，华南地区的补贴力度最高，其中佛山市还是全国首个出台新车购置补贴金额政策的城市。

挖掘潜力

　　中国车市已经进入存量竞争的时代，需要加强挖掘汽车的潜力细分市场。老旧汽车报废更新和二手车发展都是盘活新车销售的重要手段，而解禁皮卡进城亦有利于推动皮卡这一小众细分市场的发展。

挖掘潜力-汽车报废更新

　　疫情下各地相继出台鼓励汽车以旧换新政策，触发2020年“更新潮”

　　3月31日，国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，提及中央财政采取以奖代补方式，支持京津冀等重点地区淘汰国三及以下排放标准柴油货车。据威尔森测算，截至2019年“2+26”城市国三及以下排放标准柴油货车保有量高达100万辆，潜在报废更新需求量大。

　　鼓励汽车以旧换新是疫情下刺激消费的方式之一，各地亦陆续出台最新报废标准及以旧换新补助政策，但时间都限于2020年，有望带动汽车市场出现“更新潮”。

　　以旧换新促进消费升级，豪华合资受益较大

　　从2016年开始，汽车换购率开始快速提高，以旧换新补贴将加速换购占比提高，据某证券研究中心测算，2022年换购比例将达到46%，换购人群将成为未来购车主力人群。

　　在换购过程中，大部分用户会选择更好的产品，以满足不断增长的消费需求。从换购前后的份额来看，换购升级趋势明显，豪华合资品牌受益较大。

挖掘潜力-二手车销售增值税征收率下调至0.5%

　　4月9日，为促进汽车消费，繁荣二手车市场，财政部税务总局发布了《关于二手车经销有关增值税政策的公告》，由按2%征收率改为减按0.5%征收增值税。二手车减税政策成二手车行业发展的关键，是未来中国汽车市场发展结构调整的基础。此次增值税下调将为二手车市场减税接近百亿元，给二手车的规模化、标准化经营铺平了道路，二手车经销企业也迎来更大的发展机会，还将有望给国内汽车消费带来较大的拉动作用。

挖掘潜力-解禁皮卡进城

　　在国家政策导向下，皮卡解禁进程有望加快，皮卡市场或将迎来春天

　　2020年，商务部两次提出取消皮卡进城限制（3月23日《关于支持商贸流通企业复工营业的通知》、4月24日《关于统筹推进商务系统消费促进重点工作的指导意见》），部分地区陆续响应国家号召，据威尔森监测，截至目前中国已有9个省实现全省解禁，2个省省内部分城市解禁，江苏省和陕西省也在政策层面提出了适当放宽或全面解禁皮卡车的指导建议。

　　皮卡销量占比虽然极小，但销量占比连续三年正增长，市场需求在稳步增长。近年，长城汽车的皮卡销量独占龙头，2020年1-5月份额达46%，且与亚军江铃汽车的差距逐步拉大，随着各地陆续解禁皮卡，或将带动长城汽车市场份额的进一步增长。

降低压力

　　从2月中汽协提议国六延期到5月真正落实调整，体现出国家对汽车产业的重视，而放宽实施时间，也可降低车企压力，其中大部分车企早已完成国五国六切换和库存清理，本次延期更多是让中小车企能有更多时间调整生产计划以及经销商库存清理。

降低压力-国六确定延期

　　2020年5月15日，四部门发布《关于调整轻型汽车国六排放标准实施有关要求的公告》，此前国家计划明确规定全国范围2020年7月1日实施国六排放标准（a阶段），但接近一半的省市已提前实施国六排放标准。

　　由于疫情影响车企库存切换节奏，部分车企仍积压了大量国五库存，以自主品牌为主，国六延期执行给予还未做好准备的自主车企更长的准备期，可谓延长了“生命线”。

市场升级

　　新能源和智能汽车始终都是汽车行业的转型升级重心。新能源方面，继续享受财政补贴和优惠，2020年专用领域电动化进程加快；工信部确定双积分的最终修改，倒逼车企提高新能源车产量。智能汽车方面，政策还在不断完善探索，制定标准化的技术引导。通过这两方面共同加快国内汽车市场转型升级。

市场升级-新能源

　　新能源汽车继续免征购置税，新能源补贴期限延长

　　新能源汽车市场依旧受政策暖风呵护，补贴退坡延缓、继续免征购置税、公共领域电动化、扶持基础设施等，以进一步稳定2020年新能源市场的良性发展。

　　4月22日《三部门关于新能源汽车免征车辆购置税有关政策的公告》明确新能源汽车免购置税延续至2022年底，接着在4月23日，国家正式公布2020新能源补贴政策，补贴期限延长，平缓了补贴退坡力度和节奏，将一定程度上缓解疫情对新能源汽车市场带来的冲击。

市场升级-新版双积分修改确认

　　双积分政策在2019年历经两次《管理办法》修改公开征求意见，2020年6月正式发布《关于修改〈乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分并行管理办法〉的决定》，自2021年1月1日起施行。

　　本次修改将醇醚燃料乘用车纳入了积分核算，可推动醇醚燃料乘用车的发展，也为让更多的车企参与进来。吉利汽车是我国醇醚燃料汽车领域的先驱者，此次《管理办法》的修正，将利于吉利抢占醇醚燃料汽车的市场份额。

　　NEV积分达标值：新增低油耗车核算时的优惠条款

　　由于新能源汽车积分比例要求（γ ）以2%的增幅每年走高，导致整体NEV积分达标值每年走高。新增的低油耗车（Q）核算概念只对NEV积分的达标值有影响，低油耗车可降低NEV积分的达标值。通过测算，即使低油耗车核算优惠逐年加大，但始终受到逐年升高的积分比例影响，传统能源车企还是需要不断扩大低油耗车的产量比例。

　　NEV积分实际值：纯电动考核技术参数更全面，但影响范围不大

　　2020年版新能源积分实际值计算加入更多技术参数控制，增加续驶里程调整系数和能量密度调整系数。

　　从目前在销纯电车型的技术参数来看，即使新版双积分增加了考核调整系数，但影响范围不大，据威尔森测算，仅约12%的车型受续航里程调整系数影响；约3%的车型受能量密度调整系数影响。

市场升级-智能汽车创新发展战略

　　2月24日，国家发改委等11部委联合印发《智能汽车创新发展战略》，展望2050年全面建成中国标准智能汽车体系，助力中国抓住产业智能化发展战略机遇，保证中国智能汽车产业的健康发展，也让更多国内企业有良好的环境加速打进国际领先地位。

2020年下半年行业政策导向

来源：广州威尔森信息科技有限公司